家庭资产配置：投资时该如何分配资金呢？

文 | 银行螺丝钉 （转载请注明出处）

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有朋友问螺丝钉，有的时候投资一个品种，不知不觉就买多了，遇到再次出现机会的时候，就只能躺平了。

投资的时候，该如何控制资金量呢？又该如何分配资金呢？

今天来介绍一下，比较标准的家庭资产配置方案。

存量资金和增量资金

首先，我们的资金，可以划分为两类。

• 一类是已经在手里的、长期不用的存量资金；

• 一类是发生在未来的增量资金，也就是收入，比如每月的工资收入。

对不同的家庭来说，这两类资金的占比不同。

刚工作不久的人，没有多少存量资金，但有定期的收入，也就是工资；

而如果快到退休，那家庭中资产主要是存量资金，增量收入对家庭资产的影响就没有太大了。

两部分资金，都需要做好打理。

存量资金，如何配置？

对存量资金，可以这样安排：

用「100-年龄」的比例，分配好股票和债券。

股票部分，可以配置「100-年龄」%的比例；

债券部分，可以配置「年龄」%的比例。

例如，一个平均年龄40岁的家庭，长期不用的资金有100万。

可以配置60万到股票类资产，40万到债券类资产。

这个债券类资产，包括债券基金、银行理财、国债等，都属于波动较小的稳健资产。

债券类资产的配置，通常可以一次性配置好。

但是股票类资产这部分，配置的时候要注意两点：

▼股票资产，并不是计算出来金额后，马上就适合配置

股票资产，更适合在4-5星级阶段完成配置。

例如，市场回到4星级后，配置到主动优选组合。

需要注意的是，即便是4星级配置，短期里市场也会有波动，可能持有大半年还是浮亏的。

4星级买入，持有3年以上，收益也就大概率不错了。

▼一般来说在4星级，股票资产比例达到「100-年龄」就好

如果遇到5星级的好机会，可以考虑再将年龄那部分的债券类资产，适当拿出一部分，投资到股票基金中。

增量资金，如何配置？

增量资金的投资方法，也就是定投。

每个家庭收入和开支的结构不同。按照国际惯例，通常一个家庭，收入的20%可以储蓄起来。

以前的储蓄是零存整取。

定投，有点类似储蓄的特点，只不过是零存到基金上。等达到高估后，止盈取出。

一个股票基金，从开始定投，到收益不错，通常来说需要2-3年的时间。

快的话几个月，慢的话就得2-3年以上。

例如，2018年我们投资基本面120、500低波动。

• 在开始的前2年，都没啥收益；
• 一直到2020年下半年，基本面120才涨起来；
• 2021年，500低波动才涨起来。

过去1年，螺丝钉组合里大约有6-7只基金达到了止盈，大部分都是2018年-2019年那轮低估的时候投资的。

定投基金，看成是一个3-5年期零存整取计划就好。

从这里也就明白了，螺丝钉几个组合的作用。

（1）主动优选组合、钉钉宝365天组合，都是配置型组合，分别对应资产配置中的股票资产、债券资产。

适合存量资金配置。

（2）螺丝钉指数定投组合，是定投型组合，适合增量资金定投。

当然实际投资的时候，有的朋友也会用定投的方式，投资主动优选组合，也未尝不可。

一般股票基金波动大，回到4星级做定投也是可以的。

股票基金配置，需要注意啥？

如果是自己配置股票基金，需要注意啥呢？

有的朋友也会抱怨，说自己投资低估的品种，结果不知不觉就买多了。

对很多新手朋友，容易在开始投资的时候，犯这个错误。

就好像一个新兵上战场，容易死抠扳机，将子弹很快都打完了。

自己配置股票基金，仍然要分配好股债比例。

同时，配置单个股票基金，或者单个行业，最好在本金的20%以内。尽量不要在一个品种上，配置比例过高。

那如果已经超过20%，短期里还浮亏，怎么办呢？

如果是长生不老的指数基金，也没关系。

可以在浮亏阶段继续定投，定投这个品种的资金量，控制好比例，例如20%。

在浮亏阶段定投，是定投效果最好的阶段，可以很好的起到摊低成本的效果。

等到回本后，就可以考虑暂停定投、继续持有了。

到高估止盈的时候，比例自然也就降低下来了。

投资小技巧

最后还有一个小技巧。

在投资之前，最好将自己的投资计划，列在纸面上，而不是凭感觉投资。

主观的感觉，很容易犯错。

列在纸面上的投资计划，更容易坚持下来～

作者：银行螺丝钉（转载请获本人授权，并注明作者与出处）

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